Uma tendência preocupante no setor de água está se acelerando em todo o mundo. Os novos “barões da água” – os bancos de Wall Street e os multibilionários elitistas – estão comprando água em todo o mundo em um ritmo sem precedentes.
Megabancos familiares e potências de investimento como Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, Blackstone Group, Allianz e HSBC Bank, entre outros, estão consolidando seu controle sobre agua. Magnatas ricos como T. Boone Pickens, o ex-presidente George HW Bush e sua família, Li Ka-shing de Hong Kong, Manuel V. Pangilinan das Filipinas e outros bilionários filipinos, e outros também estão comprando milhares de acres de terra com aquíferos, lagos , direitos de água, serviços públicos de água e ações em empresas de engenharia e tecnologia de água em todo o mundo.
A segunda tendência preocupante é que, enquanto os novos barões da água estão comprando água em todo o mundo, os governos estão se movendo rapidamente para limitar a capacidade dos cidadãos de se tornarem autossuficientes em água (como evidenciado pelo bem divulgado caso de Gary Harrington em Oregon, em que o Estado criminalizou a coleta de água da chuva em três lagoas localizadas em seu terreno particular, condenando-o por nove crimes e sentenciando-o a 30 dias de prisão). Vamos colocar essa criminalização em perspectiva:
O bilionário T. Boone Pickens possuía mais direitos sobre a água do que qualquer outro indivíduo nos Estados Unidos, com direitos sobre o Aquífero Ogallala suficiente para drenar aproximadamente 200.000 acres-pés (ou 65 bilhões de galões de água) por ano. Mas o cidadão comum Gary Harrington não pode coletar o escoamento da água da chuva em 170 acres de sua terra privada.
É uma estranha Nova Ordem Mundial em que multibilionários e bancos elitistas podem possuir aquíferos e lagos, mas os cidadãos comuns não podem nem mesmo coletar água da chuva e neve em seus próprios quintais e terras privadas.
“A água é o petróleo do século 21.” Andrew Liveris, CEO da DOW Chemical Company (citado na revista The Economist, 21 de agosto de 2008)
Em 2008, escrevi um artigo ,
“Por que os grandes bancos podem estar comprando seu sistema público de água”, no qual detalhei como a cobertura da mídia tradicional e alternativa sobre a água tende a se concentrar em corporações individuais e superinvestidores que buscam controlar a água comprando direitos sobre a água e serviços públicos de água . Mas, paradoxalmente, a história oculta é muito mais complicada. Argumentei que a história real do setor global de água é complicada, envolvendo “capital globalizado interligado”: Wall Street e empresas globais de investimento, bancos e outras empresas de capital privado de elite – muitas vezes transcendendo as fronteiras nacionais para formar parcerias, com bancos e fundos de hedge, com empresas de tecnologia e gigantes de seguros, com fundos de pensão públicos regionais,
Agora, em 2012, estamos vendo essa tendência de consolidação global da água por bancos de elite e magnatas se acelerar. Em um documento de pesquisa de ações do JP Morgan, afirma claramente que “Wall Street parece bem ciente das oportunidades de investimento em infraestrutura de abastecimento de água, tratamento de águas residuais e tecnologias de gerenciamento de demanda”. De fato, Wall Street está se preparando para lucrar com a captação global de água nas próximas décadas. Por exemplo, a Goldman Sachs acumulou mais de US$ 10 bilhões desde 2006 para investimentos em infraestrutura, que incluem água. Um artigo de 2008 do New York Times mencionou Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts e o Carlyle Group,
Por “água”, quero dizer que inclui direitos sobre a água (ou seja, o direito de explorar águas subterrâneas, aquíferos e rios), terras com corpos de água sobre ela ou sob ela (ou seja, lagos, lagoas e nascentes naturais na superfície , ou águas subterrâneas por baixo), projetos de dessalinização, tecnologias de purificação e tratamento de água (por exemplo, dessalinização, produtos químicos e equipamentos de tratamento), tecnologias de irrigação e perfuração de poços, serviços e utilidades de água e saneamento, manutenção e construção de infraestrutura hídrica (de tubulações e distribuição para todas as escalas de estações de tratamento para uso residencial, comercial, industrial e municipal), serviços de engenharia de água (por exemplo, aqueles envolvidos no projeto e construção de instalações relacionadas à água) e setor de varejo de água (como aqueles envolvidos na produção , operação e venda de água engarrafada,máquinas de venda automática de água, serviços de assinatura e entrega de água engarrafada, caminhões-pipa e caminhões-pipa).
Atualização do meu artigo de 2008: Megabancos veem a água como uma mercadoria crítica
Desde 2008, muitos bancos gigantes e superinvestidores estão conquistando mais participação de mercado no setor de água e identificando a água como uma commodity crítica, muito mais quente que o petróleo.
Goldman Sachs: a água ainda é o próximo petróleo
Em 2008, o Goldman Sachs chamou a água de “o petróleo para o próximo século” e os investidores que souberem jogar o boom da infraestrutura colherão enormes recompensas, durante sua conferência anual “Top Five Risks”. A água é uma indústria de US$ 425 bilhões, e uma calamitosa escassez de água pode ser uma ameaça mais séria para a humanidade no século 21 do que a escassez de alimentos e energia, de acordo com o painel de conferência do Goldman Sachs. A Goldman Sachs convocou inúmeras conferências e também publicou análises extensas e perspicazes sobre água e outros setores críticos (alimentos, energia).
A Goldman Sachs está se posicionando para devorar empresas de serviços hídricos, empresas de engenharia hídrica e recursos hídricos em todo o mundo. Desde 2006, o Goldman Sachs tornou-se um dos maiores gestores de fundos de investimento em infraestrutura e acumulou um capital de US$ 10 bilhões em infraestrutura, incluindo água.
Em março de 2012, a Goldman Sachs estava de olho no negócio de serviços públicos de água da Veolia no Reino Unido, estimado em £ 1,2 bilhão, e em julho comprou com sucesso a Veolia Water, que atende 3,5 milhões de pessoas no sudeste da Inglaterra.
Anteriormente, em setembro de 2003, a Goldman Sachs fez parceria com uma das maiores empresas de private equity do mundo, Blackstone Group e Apollo Management, para adquirir a Ondeo Nalco (uma empresa líder no fornecimento de produtos químicos e serviços de tratamento de água e processos, com mais de 10.000 funcionários e operações em 130 países) da empresa francesa de água Suez SA por US$ 4,2 bilhões.
Em outubro de 2007, o Goldman Sachs juntou-se ao Deutsche Bank e vários parceiros para concorrer, sem sucesso, pela Southern Water do Reino Unido. Em novembro de 2007, a Goldman Sachs também não teve sucesso na licitação para a concessionária de água do Reino Unido Kelda. Mas a Goldman Sachs ainda está procurando comprar outras companhias de água.
Em janeiro de 2008, o Goldman Sachs liderou uma equipe de fundos (incluindo o Liberty Harbor Master Fund e o Pinnacle Fund) para comprar US$ 50 milhões em notas conversíveis na China Water and Drinks Inc., que fornece água purificada para fornecedores de marcas como Coca-Cola. Cola e a maior empresa de bebidas de Taiwan, Uni-President. A China Water and Drinks também é um produtor e distribuidor líder de água engarrafada na China e também fabrica água engarrafada com marca própria (por exemplo, para Sands Casino, Macau). Como a China tem um dos piores problemas de água da Ásia e uma grande classe média emergente, seu setor de água engarrafada é o que mais cresce no mundo e está obtendo lucros enormes. Além disso, a escassez aguda de água na China e a grave poluição podem “impulsionar a demanda por água limpa nos próximos anos, com os US$ 14 da China.
A cidade de Reno, Nevada, foi abordada pelo Goldman Sachs para “um arrendamento de ativos de longo prazo que poderia gerar dinheiro significativo para as três entidades da TMWA [Truckee Meadows Water Authority]. O programa permitiria à TMWA alugar seus ativos por 50 anos e receber um pagamento adiantado em dinheiro” (Reno News & Review, 28 de agosto de 2008). Essencialmente, a Goldman Sachs quer privatizar a concessionária de água de Reno por 50 anos. Dado o déficit de receita de Reno, esta proposta era financeiramente atraente. Mas o conselho de água acabou rejeitando a proposta devido à forte oposição e protestos públicos.
Citigroup: O mercado de água em breve eclipsará petróleo, agricultura e metais preciosos
O principal economista do Citigroup, Willem Buitler, disse em 2011 que o mercado de água em breve estará mais quente do que o mercado de petróleo (por exemplo, veja isso e isso):
“A água como uma classe de ativos, na minha opinião, se tornará eventualmente a mais importante classe de ativos baseada em commodities físicas, superando petróleo, cobre, commodities agrícolas e metais preciosos.”
Em sua recente Conferência de Investimento em Água de 2012, o Citigroup identificou as 10 principais tendências no setor de água, como segue:
1. Sistemas de dessalinização
2. Tecnologias de reutilização de água
3. Água produzida / utilidades de água
4. Membranas para filtração
5. Desinfecção ultravioleta (UV)
6. Tecnologias de tratamento de água de lastro
7. Osmose direta usada na dessalinização
8. Tecnologias e produtos de eficiência de água
9. Sistemas de tratamento de ponto de uso
10. Concorrentes chineses em água
Especificamente, uma oportunidade lucrativa na água está no fraturamento hidráulico (ou fracking), pois gera uma demanda massiva por água e serviços de água. Cada poço de petróleo desenvolvido requer de 3 a 5 milhões de galões de água, e 80% dessa água não pode ser reutilizada porque é três a 10 vezes mais salgada que a água do mar. O Citigroup recomenda que os proprietários de direitos de água vendam água para empresas de fraturamento hidráulico em vez de para agricultores, porque a água para fraturamento hidráulico pode ser vendida por até US$ 3.000 por acre-pé em vez de apenas US$ 50 por acre/pé para os agricultores.
Estima-se que o setor de tratamento de água de lastro, atualmente em US$ 1,35 bilhão anualmente, chegue a US$ 30 a US$ 50 bilhões em breve. Espera-se que o mercado de filtragem de água supere o mercado de equipamentos de água: a Dow estima que seja um mercado de US$ 5 bilhões anualmente, em vez de apenas US$ 1 bilhão agora.
O Citigroup está angariando fundos de forma agressiva para que seu baú de guerra participe da próxima onda de privatização da infraestrutura: em 2007, estabeleceu uma nova unidade chamada Citi Infrastructure Investors por meio de sua unidade Citi Alternative Investments. Segundo a Reuters, o Citigroup “montou alguns dos maiores nomes do setor de infraestrutura ao mesmo tempo em que está construindo um fundo de US$ 3 bilhões, incluindo US$ 500 milhões de capital próprio. O fundo, segundo uma pessoa familiarizada com a situação, terá apenas um punhado de investidores externos e estará focado em ativos em mercados desenvolvidos” (16 de maio de 2007). O Citigroup inicialmente buscou apenas US$ 3 bilhões para seu primeiro fundo de infraestrutura, mas estava buscando US$ 5 bilhões em abril de 2008 (Bloomberg, 7 de abril de 2008).
O Citigroup fez parceria com o HSBC Bank, Prudential e outros parceiros menores para adquirir a empresa de água do Reino Unido Kelda (Yorkshire Water) em novembro de 2007. Esta semana, o Citigroup assinou um contrato de arrendamento de 99 anos com a cidade de Chicago para o Aeroporto Midway de Chicago Hancock Life Insurance Company e um operador de aeroporto privado canadense). Insiders disseram que o Citigroup está entre os licitantes para a empresa estatal Letiste Praha, que opera o Aeroporto de Praga na República Tcheca (Bloomberg, 7 de fevereiro de 2008).
Como os cinco acordos de serviços públicos de água do Reino Unido ilustram, normalmente nenhum banco de investimento ou fundo de capital privado detém todo o projeto de infraestrutura – eles fazem parceria com muitos outros. O Citigroup está agora entrando no enorme mercado de infra-estrutura da Índia por meio de uma parceria com o Blackstone Group e duas empresas financeiras privadas indianas; eles lançaram um fundo de US$ 5 bilhões em fevereiro de 2007, com três entidades (Citi, Blackstone e IDFC) investindo conjuntamente US$ 250 milhões. A Índia requer cerca de US$ 320 bilhões em investimentos em infraestrutura nos próximos cinco anos (The Financial Express, 16 de fevereiro de 2007).
UBS: A escassez de água é a crise que define o século 21
Em 2006, o UBS Investment Research, uma divisão do UBS AG, com sede na Suíça, o maior banco da Europa em ativos, intitulou seu relatório de pesquisa de 40 páginas, “Q-Series®:Water”—“Escassez de água: a crise definidora do século XXI ?” (10 de outubro de 2006) Em 2007, o UBS, juntamente com o JP Morgan e o Challenger Fund da Austrália, comprou a Southern Water do Reino Unido por £ 4,2 bilhões.
Credit Suisse: a água é a “megatendência primordial do nosso tempo”
O Credit Suisse publicou seu relatório sobre o Credit Suisse Water Index (21 de janeiro de 2008) pediu aos investidores que “Uma forma de aproveitar essa tendência é investir em empresas voltadas para geração de água, preservação, tratamento de infraestrutura e dessalinização. O Índice permite que os investidores participem do desempenho das empresas mais atraentes…” A tendência em questão, de acordo com o Credit Suisse, é o “esgotamento das reservas de água doce” atribuível à “poluição, desaparecimento de geleiras (a principal fonte de reservas de água doce) e crescimento populacional, a água provavelmente se tornará um recurso escasso”.
O Credit Suisse reconhece que a água é a “supertendência suprema do nosso tempo” porque uma crise de abastecimento de água pode causar “risco social grave” nos próximos 10 anos e que dois terços da população mundial provavelmente viverão em condições de escassez de água. condições até 2025. Para lidar com a escassez de água, identificou a dessalinização e o tratamento de águas residuais como as duas tecnologias mais importantes. Três setores para bons investimentos incluem o seguinte:
§ Membranas para dessalinização e tratamento de águas residuais
§ Infraestrutura hídrica — resistência à corrosão, tubulações, válvulas e bombas
§ Produtos químicos para tratamento de água
Também criou o Credit Suisse Water Index, que tem o índice igualmente ponderado de 30 ações de 128 ações globais de água. Para os investidores, ofereceu o “Credit Suisse PL100 World Water Trust (PL100 World Water)”, lançado em junho de 2007, com US$ 112,9 milhões.
O Credit Suisse fez parceria com a General Electric (GE Infrastructure) em maio de 2006 para estabelecer uma joint venture de US$ 1 bilhão para lucrar com privatizações e investimentos em ativos globais de infraestrutura. Cada parceiro comprometerá US$ 500 milhões para atingir geração e transmissão de eletricidade, armazenamento de gás e dutos, instalações de água, aeroportos, controle de tráfego aéreo, portos, ferrovias e rodovias com pedágio em todo o mundo. Esta joint venture estimou que as oportunidades de infra-estrutura do mercado desenvolvido são de US$ 500 bilhões, e o mercado de infra-estrutura do mundo emergente é de US$ 1 trilhão nos próximos cinco anos (comunicado de imprensa do Credit Suisse, 31 de maio de 2006).
Em outubro de 2007, o Credit Suisse fez uma parceria com o Cleantech Group (uma empresa de pesquisa de mercado, consultoria, mídia e busca de executivos com sede em Michigan que opera fóruns de tecnologia limpa) e o Consensus Business Group (uma empresa de ações com sede em Londres de propriedade do bilionário britânico Vincent Tchenguiz ) para investir em tecnologias limpas em todo o mundo. As tecnologias também serão tecnologias de água limpa.
Durante sua Conferência de Investimento Asiático, disse que “a água é um foco para aqueles que conhecem as commodities estratégicas globais. Tal como acontece com o petróleo, a oferta é finita, mas a demanda está crescendo aos saltos e, ao contrário do petróleo, não há alternativa”. (Credit Suisse, 4 de fevereiro de 2008). O Credit Suisse vê o mercado global de água com receita de US$ 190 bilhões em 2005 e deve crescer para US$ 342 bilhões em 2010. Ele vê oportunidades de crescimento mais significativas na China.
JPMorgan Chase: Construa baús de guerra de infraestrutura para comprar água, serviços públicos e infraestrutura pública em todo o mundo
Um dos maiores bancos do mundo, o JPMorgan Chase tem buscado agressivamente água e infraestrutura em todo o mundo. Em outubro de 2007, derrotou os rivais Morgan Stanley e Goldman Sachs para comprar a empresa de água do Reino Unido, Southern Water, com os parceiros UBS, com sede na Suíça, e o Challenger Infrastructure Fund, da Austrália. Este império bancário é controlado pela família Rockefeller; o patriarca da família David Rockefeller é membro da elite e secreta Grupo Bilderberg, Conselho de Relações Exteriores e Comissão Trilateral.
O JPMorgan vê o financiamento de infraestrutura como um fenômeno global, e é acompanhado por seus pares globais em investimentos e instituições bancárias em sua corrida para lucrar com água e infraestrutura. Os próprios analistas do JPMorgan estimam que a infraestrutura dos mercados emergentes seja de aproximadamente US$ 21,7 trilhões na próxima década.
O JPMorgan criou um fundo de infraestrutura de US$ 2 bilhões para atender aos projetos de infraestrutura da Índia em outubro de 2007. Os projetos visados são transporte (estradas, pontes, ferrovias) e serviços públicos (gás, eletricidade, água). Estima-se que o ministro das Finanças da Índia precise de cerca de US$ 500 bilhões em investimentos em infraestrutura até 2012. Nesse sentido, o JPMorgan é acompanhado pelo Citigroup, Blackstone Group, 3i Group (a segunda maior empresa de capital privado da Europa) e ICICI Bank ( segundo maior banco da Índia) (International Herald Tribune, 31 de outubro de 2007). Seu JPMorgan Asset Management também estabeleceu um Fundo de Oportunidades de Infraestrutura e Recursos Relacionados Asiáticos que realizou um primeiro fechamento em US$ 500 milhões (€ 333 milhões) e se concentrará na China, Índia e outros países do sul da Ásia, com os dois primeiros investimentos na China e na Índia (Private Equity Online, 11 de agosto de 2008). A meta do fundo é de US$ 1,5 bilhão.
A divisão Global Equity Research do JPMorgan também publicou um relatório de 60 páginas chamado “Watch water: A guide to assessment corporate risk in a dry world” (1 de abril de 2008).
Em 2010, a JP Morgan Asset Management e a Water Asset Management lideraram uma oferta de compra de US$ 275 milhões para a SouthWest Water.
Grupo Allianz: a água está subvalorizada e subvalorizada
Fundado em 1890, o Grupo Allianz da Alemanha é um dos principais provedores globais de serviços em seguros, bancos e gestão de ativos em cerca de 70 países. Em abril de 2008, a Allianz SE lançou o Allianz RCM Global Water Fund, que investe em ações de empresas relacionadas à água em todo o mundo, enfatizando a valorização do capital a longo prazo. A Alliance lançou seu Global EcoTrends Fund em fevereiro de 2007 (Business Wire, 7 de fevereiro de 2007).
O Dresdner Bank AG da Allianz SE disse a seus investidores que “os investimentos em água oferecem oportunidades: o aumento dos preços do petróleo obscurece nossa visão de uma escassez ainda mais séria: a água. A economia global da água enfrenta uma necessidade multibilionária de gastos de capital e modernização. O Dresdner Bank vê isso como uma oportunidade atraente de retorno para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo.” (Frankfurt, 14 de agosto de 2008)
Assim como a Goldman Sachs, a Allianz tem a filosofia de que a água é subvalorizada. Um co-gerente do Water Fund em Frankfurt disse: “Uma questão chave da água é que o verdadeiro valor da água não é reconhecido. …A água tende a ser desvalorizada em todo o mundo. …Talvez esse seja um dos motivos pelos quais há tantos lugares com falta de oferta por falta de investimento. Com isso em mente, faz sentido investir em empresas que estão engajadas em melhorar a qualidade da água e a infraestrutura.” A Allianz vê dois principais impulsionadores de investimento em água: (1) modernização da infraestrutura envelhecida no mundo desenvolvido; e (2) nova urbanização e industrialização em países em desenvolvimento como China e Índia.
Barclays PLC: Fundos de Índice de Água e Fundos Negociados em Bolsa
O Barclays PLC é um importante provedor global de serviços financeiros sediado no Reino Unido que opera em todo o mundo com raízes em Londres desde 1690; opera através de sua subsidiária Barclays Bank PLC e seu banco de investimento chamado Barclays Capital.
A unidade do Barclays Bank Barclays Global Investors administra um fundo negociado em bolsa (ETF) chamado iShares S&P Global Water, que está listado nas bolsas de valores de Londres e pode ser adquirido como qualquer ação ordinária por meio de um corretor. Apresentando o iShares S&P Global Water como oferecendo “uma ampla exposição a ações das maiores empresas de água do mundo, incluindo empresas de água e equipamentos de água” de empresas de água em todo o mundo, este fundo em 31 de março de 2007 foi avaliado em US$ 33,8 milhão.
O Barclays também tem um fundo de índice climático: lançado em 16 de janeiro de 2008, a SAM Indexes GmbH licenciou seu Índice Dow Jones de Sustentabilidade ao Barclays Capital para investidores na Alemanha e Suíça. Muitos outros bancos também têm um índice climático ou índice de sustentabilidade.
Em outubro de 2007, o Barclays Capital também fez parceria com a Protected Distribution Limited (PDL) para lançar um novo fundo de investimento em água (com retornos anuais esperados de 9% a 11%) chamado Protected Water Fund. Este novo fundo, listado na Ilha de Man, requer um mínimo de £ 10.000 e está estruturado como um investimento de 10 anos com o Barclays Bank fornecendo 100% de proteção de capital até o vencimento em 11 de outubro de 2017. O Protected Water Fund será investido em algumas das maiores empresas de água do mundo; suas decisões de investimento serão feitas com base em um índice criado pelo Barclays Capital, o Barclays World Water Strategy, que traça o desempenho de algumas das maiores ações relacionadas à água do mundo (Investment Week e Reuters, 11 de outubro de 2007; Business Week, outubro 15, 2007).
Investimento de € 2 bilhões do Deutsche Bank em infraestrutura europeia: “Megatendência” em investimentos em água, clima, infraestrutura e agronegócio
O Deutsche Bank é um dos principais players do setor de água em todo o mundo. Seus conselheiros do Deutsche Bank identificaram a água como parte das estratégias de investimento climático. Em sua apresentação, “Aquecimento Global: Implicações para Investidores”, eles identificaram as quatro áreas principais a seguir para o investimento em água:
§ Distribuição e gestão: (1) Abastecimento e reciclagem, (2) distribuição de água e esgotamento sanitário, (3) gestão e engenharia da água.
§ Purificação da água: (1) Purificação de esgoto, (2) desinfecção, (3) dessalinização, (4) monitoramento.
§ Eficiência hídrica (demanda): (1) Instalação domiciliar, (2) reciclagem de águas cinzas, (3) hidrômetros.
§ Água e nutrição: (1) Irrigação, (2) água engarrafada.
Além da água, os outros dois novos recursos identificados foram o agronegócio (por exemplo, pesticidas, sementes geneticamente modificadas, fertilizantes minerais, máquinas agrícolas) e energias renováveis (por exemplo, solar, eólica, hidrotermal, biomassa, hidroeletricidade).
O Deutsche Bank estabeleceu um fundo de investimento de até € 2 bilhões em ativos de infraestrutura europeus usando seu Structured Capital Markets Group (SCM), parte da divisão de Mercados Globais do banco. O banco já possui vários “ativos de infraestrutura altamente atraentes”, incluindo a East Surrey Holdings, proprietária da concessionária de água do Reino Unido Sutton & East Surrey Water (comunicado de imprensa do Deutsche Bank, 22 de setembro de 2006).
Além disso, o Deutsche Bank canalizou € 6 bilhões (US$ 8,55 bilhões) para fundos de mudanças climáticas, que terão como alvo empresas com produtos que reduzem os gases de efeito estufa ou ajudam as pessoas a se adaptarem a um mundo mais quente, em setores como agricultura, energia e construção (Reuters, outubro 18, 2007).
Além do SCM, o Deutsche Bank também possui a RREEF Infrastructure, parte da RREEF Alternative Investments, sediada em Nova York com principais hubs em Sydney, Cingapura e Londres. A RREEF Infrastructure tem mais de 6,7 bilhões de euros em ativos sob gestão. Um de seus principais alvos são os serviços públicos, incluindo redes elétricas, operações de tratamento ou distribuição de água e redes de gás natural. Em outubro de 2007, a RREEF associou-se à Goldman Sachs, GE, Prudential e Babcok & Brown Ltd. para concorrer, sem sucesso, à companhia de água Southern Water do Reino Unido.
§ Creditando o boom no investimento europeu em infra-estrutura, o fundo RREEF em agosto de 2007 havia levantado € 2 bilhões (US$ 2,8 bilhões); O mercado de infra-estrutura da Europa está avaliado entre US$ 4 trilhões e US$ 6 trilhões (DowJones Financial News Online, 7 de agosto de 2007).
§ Bulgária — O Deutsche Bank Bulgária planeja participar de grandes projetos de infraestrutura, incluindo projetos de parceria público-privada em água e esgoto no valor de até € 1 bilhão (Sofia Echo Media, 26 de fevereiro de 2008).
§ Oriente Médio — Junto com o Ithmaar Bank BSC (um banco de investimento de capital privado no Bahrein), o Deutsche Bank co-administrou um Fundo de Capital de Crescimento e Infraestrutura compatível com a Shari’a de US$ 2 bilhões e planeja atingir US$ 630 bilhões em infraestrutura regional.
O Deutsche Bank AG é co-proprietário da Aqueduct Capital (UK) Limited, que em 2006 se ofereceu para comprar a sexta maior concessionária de água do Reino Unido, Sutton e East Surrey Water plc, do magnata britânico Guy Hand. De acordo com um documento de consulta do OFWAT (maio de 2007), o Deutsche Bank formou esta nova entidade, Aqueduct Capital (abreviação de ACUK), em outubro de 2005, com dois fundos de pensão públicos no Canadá, o gigante de seguros de vida de Cingapura, e um fundo de investimento da província canadense, entre outros. Este caso, mais uma vez, é uma ilustração da natureza complexa da propriedade das concessionárias de água hoje, com vários tipos de instituições cruzando as fronteiras nacionais para se associarem para manter uma participação no setor de água. Com seu impressionante baú de guerra dedicado à água, alimentos e infraestrutura, espera-se que o Deutsche Bank se torne um ator importante no setor global de água.
Outros megabancos de olho na água como investimento quente
A Merrill Lynch (antes de ser comprada pelo Bank of America) publicou um relatório de pesquisa de 24 páginas intitulado “Escassez de água; um problema maior do que se supunha” (6 de dezembro de 2007). ML disse que a escassez de água “não se limita a climas áridos”.
O Morgan Stanley em sua publicação “Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started” (abril de 2008) recomenda três áreas de oportunidades de investimento em água: concessionárias de água, operadoras globais (como a Veolia Environment) e empresas de tecnologia (como aquelas que fabricam membranas e produtos químicos usados no tratamento de água para a indústria da água).
Fundos mútuos e fundos de hedge se unem à ação na água
Os fundos de investimento em água estão em ascensão, como esses quatro fundos mútuos focados em água bem conhecidos:
1. Calvert Global Water Fund (CFWAX) — US$ 42 milhões em ativos em 2010, que detém 30% de seus ativos em concessionárias de água, 40% em empresas de infraestrutura e 30% em tecnologias de água. Também entre 65% a 70% dos estoques de água derivaram mais de 50% de sua receita de atividades relacionadas à água.
2. Allianz RCM Global Water Fund (AWTAX) — US$ 54 milhões em ativos em 2010, a maior parte investida em serviços públicos de água.
3. PFW Water Fund (PFWAX) — US$ 17 milhões em ativos em 2010, com um investimento mínimo de US$ 2.500, com 80% investidos em empresas relacionadas à água….
4. Kinetics Water Infrastructure Advantageed Fund (KWIAX) — US$ 26 milhões em ativos em 2010, com um investimento mínimo de US$ 2.500.
Esta é uma breve lista de fundos de hedge centrados na água:
§ Master Water Equity Fund — Summit Global AM (Estados Unidos)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (Estados Unidos)
§ The Water Fund — Terrapin AM (Estados Unidos)
§ The Reservoir Fund — Water AM (Estados Unidos)
§ The Oasis Fundo — Perella Weinberg AM (Estados Unidos)
§ Signina Water Fund — Signina Capital AG (Suíça)
§ MFS Water Fund of Funds — MFS Aqua AM (Austrália)
§ Triton Water Fund of Funds — FourWinds CM (Estados Unidos)
§ Water Edge Fund de Fundos — Parker Global Strategies LLC (Estados Unidos)
Outros bancos lançaram fundos de investimento direcionados à água. Vários fundos de água especializados bem conhecidos incluem Pictet Water Fund, SAM Sustainable Water Fund, Sarasin Sustainable Water Fund, Swisscanto Equity Fund Water e Tareno Waterfund. Vários produtos de água estruturados oferecidos por grandes bancos de investimento incluem o Certificado de Índice de Ações de Água ABN Amro, Cesta de Água BKB, Cesta de Água Sustentável ZKB, Certificado de Ações de Água Wagelin, Certificado de Estratégia de Água UBS e Certificado de Índice de Água Vontobel. Existem também vários índices de água e fundos de índice, como segue:
Credit Suisse Water Index
HSBC Índice de Água, Resíduos e Controle de Poluição
Merrill Lynch China Water Index
S&P Global Water Index
First Trust Fundo de Índice de Água ISE (FIW) Índice de Água
ISE-B&S da Bolsa Internacional de Valores Mobiliários
A seguir, uma pequena amostra de outros fundos e certificados de água (não exaustivos da atual gama de diversos produtos hídricos disponíveis):
Allianz RCM Global EcoTrends Fund
Allianz RCM Global Water Fund
UBS Water Strategy Certificate—tem uma cesta gerenciada de 25 ações internacionais
Summit Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore S&P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors’ iShares S&P Global Water
Barclays e Fundo de Água Protegido da PDL baseado na Estratégia Mundial da Água do Barclays
PowerShares Portfolio de Recursos Hídricos da Invesco ETF (PHO)
PowerShares da Invesco Global Water (PIO)
Pictet Asset Management’s Pictet Water Fund e Pictet Water Opportunities Fund
Notas de Depósito de Crescimento de Água do Canadian Imperial Bank of Commerce
Criterion Investments Limited Criterion Fundo de Infraestrutura Hídrica
Uma razão frequentemente ouvida para a pressa dos bancos de investimento em controlar a água é que “as concessionárias são vistas como ativos relativamente seguros em uma crise econômica, então [elas] estão mais isoladas do que a maioria da crise de crédito global, inicialmente provocada por preocupações com os EUA. hipotecas subprime” (Reuters, 9 de outubro de 2007). Um analista da HSBC Securities sediado em Londres disse à Bloomberg News que a água é um bom investimento porque “você está comprando algo que é à prova de inflação e não há nenhuma ameaça aos lucros. É muito estável e você pode vendê-lo quando quiser” (Bloomberg, 8 de outubro de 2007).
Mais fundos de pensão investindo em água
Muitos fundos de pensão entraram no setor de água como um setor relativamente seguro para investimento. Por exemplo, a BT Pension Scheme (da British Telecom plc) comprou participações na Thames Water em 2012, enquanto os fundos de pensão canadenses CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, que administra fundos de pensão públicos em Quebec) e CPPIB (Canada Pension Plan Investment Board) adquiriram a South East Water e a Anglian Water da Inglaterra, respectivamente, conforme relatado pela Reuters este ano.
Fundos de investimento de riqueza soberana saltando para a água
Em janeiro de 2012, a China Investment Corporation comprou 8,68% das ações da Thames Water, a maior empresa de serviços de água da Inglaterra, que atende partes da região da Grande Londres, Thames Valley e Surrey, entre outras áreas.
Em novembro de 2012, um dos maiores fundos soberanos do mundo, a Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), também comprou 9,9% de participação na Thames Water.
Bilionários sugando água globalmente: George HW Bush e sua família, Li Ka-shing, os bilionários filipinos e outros
Não só os megabancos estão investindo pesadamente em água, os magnatas multibilionários também estão comprando água.
Atualização sobre a aquisição de água do multibilionário de Hong Kong Li Ka-shing
No verão de 2011, o magnata multibilionário de Hong Kong Li Ka-shing, dono da Cheung Kong Infrastructure (CKI), comprou a Northumbrian Water, que atende 2,6 milhões de pessoas no nordeste da Inglaterra, por US$ 3,9 bilhões (veja isso e isso).
A CKI também vendeu a Cambridge Water por £74 milhões para o HSBC em 2011. Não satisfeita em controlar o setor de água, em 2010, a CKI com um consórcio comprou as redes de energia da EDF no Reino Unido por £5,8 bilhões.
Li agora também está colaborando com a Samsung no investimento em tratamento de água.
Warren Buffet compra a Nalco, fabricante de produtos químicos e empresa de tecnologia de processo de água
Por meio de sua Berkshire Hathaway, Warren Buffet é o maior investidor institucional da Nalco Holding Co. (NLC), subsidiária da Ecolab, com 9 milhões de ações. A Nalco foi nomeada Empresa de Tecnologia da Água do Ano em 2012. A Nalco fabrica produtos químicos de tratamento e tecnologias de processo de tratamento de água.
Mas a empresa Nalco não é apenas uma fabricante de membranas; também produziu o infame dispersante químico tóxico Corexit, que foi usado para dispersar petróleo bruto após o derramamento de petróleo da BP no Golfo do México em 2010. Antes de ser vendida para a Ecolab, a empresa controladora da Nalco era a Blackstone……
Família do ex-presidente George HW Bush comprou 300.000 acres no maior aquífero da América do Sul e do mundo, Acuifero Guaraní
Em meu artigo de 2008, ignorei as compras de terras surpreendentemente grandes (298.840 acres, para ser exato) pela família Bush em 2005 e 2006. Em 2006, durante uma viagem ao Paraguai para o grupo infantil das Nações Unidas UNICEF, Jenna Bush (filha do ex-presidente George W. Bush e neta do ex-presidente George HW Bush) supostamente comprou 98.840 acres de terra no Chaco, Paraguai, perto da Tríplice Fronteira (Bolívia, Brasil e Paraguai). Diz-se que esta terra está perto dos 200.000 acres comprados por seu avô, George HW Bush, em 2005.
As terras compradas pela família Bush estão localizadas não apenas no maior aquífero da América do Sul – mas também no mundo – o Acuifero Guaraní, que corre abaixo da Argentina, Brasil, Paraguai e Uruguai. Este aquífero é maior do que o Texas e a Califórnia juntos.
A revista política online Counterpunch citou o pacifista argentino Adolfo Perez Esquivel, ganhador do Prêmio Nobel da Paz de 1981, que “avisou que a verdadeira guerra não será travada pelo petróleo, mas pela água, e lembrou que o Acuifero Guaraní é uma das maiores reservas de água subterrânea Na América do Sul….”
Segundo a Wikipedia, este aquífero cobre 1.200.000 km², com um volume de cerca de 40.000 km³, uma espessura entre 50 me 800 me uma profundidade máxima de cerca de 1.800 m. Estima-se que contenha cerca de 37.000 km³ de água (indiscutivelmente o maior corpo de água subterrânea do mundo, embora o volume total das partes constituintes da Grande Bacia Artesiana seja muito maior), com uma taxa de recarga total de cerca de 166 km³/ ano da precipitação. Diz-se que este vasto reservatório subterrâneo poderia fornecer água potável ao mundo por 200 anos.
Magnata filipino Manuel V. Pangilinan e outros compram serviços de água no Vietnã
Em outubro de 2012, o empresário filipino Manuel V. Pangilinan foi ao Vietnã em busca de oportunidades de investimento, principalmente em estradas com pedágio e serviços de água. Pangilinan e outros bilionários filipinos, como os proprietários da Ayala Corp. e a subsidiária Manila Water Co. anunciaram anteriormente um acordo para comprar uma participação de 10% na Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Co. (CII) e uma participação de 49% na Kenh Dong Water Supply Joint Stock Co. (Kenh Dong).
O grupo Ayala também entrou no mercado vietnamita comprando uma participação minoritária significativa em uma empresa líder de infraestrutura e uma empresa de fornecimento de água a granel, ambas sediadas na cidade de Ho Chi Minh.
A captação de água é imparável
Infelizmente, a febre global da privatização da água e da infraestrutura é imparável: muitos governos locais e estaduais estão sofrendo com déficits de receita e estão sob pressão financeira e orçamentária. Esses governos locais e estaduais podem arcar com as responsabilidades de manter e atualizar seus próprios serviços públicos. Enfrentando ofertas de milhões em dinheiro do Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup, UBS e outros bancos de elite para suas concessionárias e outras infraestruturas e serviços municipais, cidades e estados terão extrema dificuldade em recusar essas ofertas de privatização.
As multinacionais de elite e os bancos e bancos de investimento de Wall Street estão se preparando e esperando por esse momento dourado há anos. Nos últimos anos, eles acumularam fundos de infraestrutura para privatizar água, serviços municipais e serviços públicos em todo o mundo. Será extremamente difícil reverter essa tendência de privatização da água.
Referências para vários artigos mencionados
“Goldman Sachs aposta na Veolia Water”, por Anousha Sakoui e Daniel Schäfer, Financial Times, 13 de março de 2012.
http://www.ft.com/cms/s/0/183cfae4-6d21-11e1-a7c7-00144feab49a.html#axzz2CM8OLnFQ
“Magnata de Hong Kong para comprar Northumbrian Water”, por Mark Wembridge, Financial Times, 2 de agosto de 2011.
http://www.ft.com/intl/cms/s/0/3df07960-bcdb-11e0-bdb1-00144feabdc0.html#axzz2CM8OLnFQ
“Por que os grandes bancos podem estar comprando seu sistema público de água: em tempos econômicos e ambientais incertos, grandes bancos e grupos financeiros estão comprando sistemas públicos de água como investimentos seguros”, por Jo-Shing Yang, AlterNet, 31 de outubro de 2008.
http://www.alternet.org/zstory/105083/why_big_banks_may_be_trying_to_buy_up_your_public_water_system
“Barclays Capital Backs Water Fund”, por Dylan Lobo, 11 de outubro de 2007. Reuters.
http://uk.reuters.com/article/2007/10/11/citywire-barclays-water-idUKNOA13736320071011
“Investidores se entusiasmam com a compra da SouthWest Water”, 3 de março de 2010, Forbes.
http://www.forbes.com/2010/03/03/southwest-water-novell-markets-equities-deals-marketnewsvideo.html
“Esconderijo ou Ataque Aquático? Bush’s Paraguay Land Grab”, por CP News Wire, Counterpunch, 22-26 de outubro de 2006.
Bush’s Paraguay Land Grab
“Paraguai em um giro sobre o suposto esconderijo de 100.000 acres de Bush”, por Tom Phillips, The Guardian, 22 de outubro de 2006.
http://www.guardian.co.uk/world/2006/oct/23/mainsection.tomphillips
“Cities Debate Privatizing Public Infrastructure”, por Jenny Anderson, 26 de agosto de 2008, The New York Times.
“O magnata filipino mira investimentos no Vietnã”, de Doris C. Dunlao em Manila, Philippine Daily Inquirer, 18 de outubro de 2012.
http://my.news.yahoo.com/philippine-tycoon-eyes-investments-vietnam-060002777.html
Jo-Shing Yang é pesquisador independente e autor de “ Planejamento, Design e Engenharia Ecológicos. Resolvendo Crises Globais de Água: Novos Paradigmas em Águas Residuais e Tratamento de Água. Sistemas Pequenos e On-Site para Autossuficiência e Sustentabilidade em Água
